氣價(jià)與油價(jià)掛鉤是國際慣例。但實(shí)際上，天然氣替代能源并不只是石油，更強大的對手是煤炭。用清潔高效的天然氣替代煤炭，是我國能源清潔化轉型的一大趨勢。在實(shí)際應用場(chǎng)景中，中國天然氣需求增量也很大程度上來(lái)源于“煤改氣”。
2018年，中國已成為全球******的天然氣進(jìn)口國，第二大LNG（液化天然氣）進(jìn)口國。作為全球******的天然氣買(mǎi)家，中國進(jìn)口天然氣定價(jià)能否與煤價(jià)掛鉤？業(yè)界正在積極探索更加科學(xué)、適合“中國國情”的天然氣定價(jià)模式，而這一探索和突破，很可能掀起一場(chǎng)全球天然氣定價(jià)的“風(fēng)暴”。
LNG長(cháng)協(xié)定價(jià)日趨多元
LNG定價(jià)機制能否脫離油價(jià)？面對這個(gè)提問(wèn)，殼牌全球副總裁SteveHill坦誠地說(shuō)：“這是一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題，但是答案非常復雜。”
氣價(jià)與油價(jià)掛鉤的傳統源于歐洲。國際市場(chǎng)上，LNG長(cháng)協(xié)價(jià)格與國際油價(jià)掛鉤幾乎是約定俗成，但針對買(mǎi)家的不同需求，定價(jià)方式日趨靈活。今年4月，荷蘭皇家殼牌公司與日本東京燃氣公司簽署了一份與煤價(jià)掛鉤的LNG供應協(xié)議打破了市場(chǎng)慣例，創(chuàng )造了新的定價(jià)模式。
“油價(jià)并不是天然氣******的定價(jià)標尺，只是現在它是一個(gè)最常用的價(jià)格。”在SteveHill看來(lái)，LNG和大部分大宗商品相比，有其獨特性，與大多數其他大宗商品相比在定價(jià)方式上存在差別。歷史上大部分LNG合約都是和油價(jià)掛鉤的，但是在買(mǎi)賣(mài)雙方達成LNG銷(xiāo)售合同的時(shí)候，根據市場(chǎng)條件，由油價(jià)來(lái)推演的公式會(huì )有很多種。
近年來(lái)，全球性LNG供應過(guò)剩導致市場(chǎng)力量對比發(fā)生變化，買(mǎi)方市場(chǎng)特征日益明顯。買(mǎi)方掌握了更大的主動(dòng)權，長(cháng)約LNG定價(jià)方式出現新變化，更多新型定價(jià)模式有望出現。
在業(yè)內人士看來(lái)，今年4月日本東京燃氣公司與殼牌簽訂的10年期LNG購買(mǎi)合約價(jià)格與煤價(jià)掛鉤，可以使其LNG價(jià)格與煤炭?jì)r(jià)格保持聯(lián)動(dòng)，從而更好地規避天然氣發(fā)電的成本風(fēng)險。當月，另一國際能源巨頭道達爾與Tellurian簽署了基于東亞LNG指數定價(jià)的協(xié)議。
專(zhuān)家表示，與煤價(jià)掛鉤的LNG定價(jià)方式本身具有一定的合理性和可行性。如果這一方式被廣泛認可和接受，有助于降低亞洲的LNG進(jìn)口成本。天然氣市場(chǎng)價(jià)格比煤價(jià)高，但比原油低；氣價(jià)高，燃煤發(fā)電就會(huì )增加，氣價(jià)低，燃氣發(fā)電就會(huì )增加。天然氣雖比煤清潔，但煤比天然氣市場(chǎng)流動(dòng)性好，在亞洲區域市場(chǎng)，特別是發(fā)電領(lǐng)域更是很多國家不可或缺的主力能源。
很顯然，近年來(lái)，隨著(zhù)目的地條款的松動(dòng)，LNG更加廣泛地在各地區間流動(dòng)，有利于形成全球化市場(chǎng)，LNG貿易合同和定價(jià)方式日趨靈活多樣。
國家能源局原副局長(cháng)張玉清認為，目前，現貨貿易量占全球LNG總貿易量的比重由2012年的18.7%上升到26.5%，再加上短期貿易量則超過(guò)32%。參與天然氣貿易的進(jìn)出口國家數量逐漸增加。目前，參與LNG貿易進(jìn)口和出口國分別為42個(gè)和20個(gè)，未來(lái)仍將有所增加。受上述因素影響，將推動(dòng)買(mǎi)從追求LNG合同“短小”轉向“短中長(cháng)”平衡，以謀求靈活性和供應安全相統一，推動(dòng)長(cháng)期LNG協(xié)議定價(jià)方式也將更加多元化。
氣價(jià)掛鉤煤價(jià)符合“中國國情”
對于我國而言，探索與煤價(jià)掛鉤的天然氣定價(jià)方式具有現實(shí)意義和戰略意義。
從能源替代趨勢來(lái)看，在“藍天保衛戰”等政策驅動(dòng)下，我國各地天然氣發(fā)電、清潔取暖加快推進(jìn)，天然氣市場(chǎng)增量很大程度上來(lái)自“煤改氣”。因此，把天然氣定價(jià)與煤價(jià)掛鉤聯(lián)動(dòng)符合“中國國情”。電力規劃設計總院編著(zhù)的《中國能源發(fā)展報告2018》顯示，2018年，我國天然氣消費在能源結構中占比為7.8%，同比提升0.8個(gè)百分點(diǎn)；煤炭消費占比為59.0%，同比下降了1.4個(gè)百分點(diǎn)。
從戰略角度出發(fā)，氣價(jià)與油價(jià)掛鉤，對于缺油少氣的中國而言極其被動(dòng)。
受地緣政治、市場(chǎng)投機等因素綜合影響，國際油價(jià)金融屬性強、波動(dòng)劇烈；與之掛鉤的進(jìn)口天然氣價(jià)格受影響較大，隨之跌宕起伏。2018年，我國原油對外依存度達到71%，天然氣對外依存度達到43%。隨著(zhù)我國原油、天然氣進(jìn)口依存度日益攀升，且國內市場(chǎng)定價(jià)與國際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)密切，國際油氣價(jià)格劇烈波動(dòng)對我國實(shí)體經(jīng)濟的傳導越來(lái)越直接，影響越來(lái)越大。在煤炭領(lǐng)域則不同，中國是************大煤炭生產(chǎn)國和消費國，作為全球煤炭市場(chǎng)的主要參與者，中國在國際煤炭市場(chǎng)上具有一定的影響力和話(huà)語(yǔ)權。建立與煤炭?jì)r(jià)格掛鉤的科學(xué)合理的天然氣定價(jià)體系，對保障我國能源安全有著(zhù)戰略性意義。
天然氣對煤炭的替代，不只發(fā)生在中國，另一個(gè)代表案例在大洋彼岸的美國。在美國廉價(jià)而豐富的天然氣已將煤炭市場(chǎng)份額占比從2008年的50%以上大幅下降到去年的不到25%。BP最新發(fā)布的《世界能源統計年鑒》（2019）顯示，2018年，美國天然氣消費增長(cháng)780億立方米，幾乎是過(guò)去六年增長(cháng)的總和。超乎尋常的增長(cháng)背后，一個(gè)重要影響因素在于美國當年淘汰了約15吉瓦的煤電產(chǎn)能，這使得發(fā)電用天然氣增加。在2018年，美國（增長(cháng)780億立方米）、中國（增長(cháng)430億立方米）、俄羅斯（增長(cháng)230億立方米）、伊朗（增長(cháng)160億立方米）四個(gè)國家貢獻了全球80%的天然氣需求增量。
從國際視野來(lái)看，用更加清潔而穩定的天然氣替代煤炭已成為必然的趨勢和選擇。BP最新發(fā)布的統計年鑒顯示，從全球范圍來(lái)看，2018年煤炭仍然是主導的發(fā)電燃料，占比38%；但天然氣成為第二大主要發(fā)電燃料，份額已達到23.2%。在北美洲，天然氣已經(jīng)超過(guò)煤炭成為最主要的發(fā)電燃料，占比超過(guò)30%；不過(guò)在亞洲，煤電占比依然超過(guò)50%。
江蘇省在我國燃氣發(fā)電市場(chǎng)處于領(lǐng)跑地位，燃氣發(fā)電裝機占比超過(guò)10%。按照當地發(fā)展規劃，到2020年，全省天然氣發(fā)電裝機規模將達到2000萬(wàn)千瓦，而煤炭消費總量比2016年減少3200萬(wàn)噸。
積極探索中國式“氣價(jià)”
“紙上得來(lái)終覺(jué)淺，絕知此事要躬行。”上海石油天然氣交易中心總經(jīng)理助理陳剛，這位在LNG業(yè)界摸爬滾打十多年的“行家”正帶領(lǐng)著(zhù)交易中心的研發(fā)團隊探索符合中國國情的天然氣定價(jià)新模式。
按照他的研究思路，在標桿煤價(jià)基礎上，加上二氧化碳及PM2.5的減排價(jià)格以體現天然氣的清潔價(jià)值，這樣形成的天然氣定價(jià)新模式將為中國天然氣市場(chǎng)化定價(jià)、天然氣海外采購提供有市場(chǎng)意義的價(jià)格參考。
顯而易見(jiàn)，探索與煤價(jià)掛鉤的天然氣定價(jià)新機制必須解決兩大核心問(wèn)題。首先，標桿煤價(jià)如何選擇？今年6月初，陳剛一行來(lái)到山西調研走訪(fǎng)。這里是中國的“煤海”，也是中國煤炭貿易、定價(jià)的重要錨地。
中國（太原）煤炭交易中心是我國規模******的全國性煤炭現貨交易市場(chǎng)，自2012年開(kāi)市以來(lái)，現貨交易總量超過(guò)82億噸，交易金額超過(guò)4萬(wàn)億元，在中國煤炭現貨定價(jià)市場(chǎng)中扮演著(zhù)極其重要的角色。另外，在太原市尖草坪區濱河東路一座幽靜的森林公園里，還隱匿著(zhù)中國最早的煤炭咨詢(xún)公司之一——汾渭能源。這家創(chuàng )建于1998年的民營(yíng)企業(yè)，創(chuàng )辦并運營(yíng)著(zhù)中國煤炭資源網(wǎng)，其掌握的中國煤礦基本信息及產(chǎn)能數據庫涵蓋全國25個(gè)產(chǎn)煤?。ㄊ?、區）在籍的6092座煤礦數據，合計生產(chǎn)能力55.21億噸。
汾渭能源副總經(jīng)理劉晶表示，公司旗下信息平臺中國煤炭資源網(wǎng)發(fā)布的CCI指數能夠指導內貿到進(jìn)口、從動(dòng)力煤到煉焦煤、從內地到港口、從生產(chǎn)到消費的主流煤炭流通環(huán)節，真實(shí)地反映了中國煤炭現貨在市場(chǎng)中的實(shí)際交易價(jià)格，已成為國內煤炭長(cháng)協(xié)機制的有效補充。希望與交易中心加強信息分享和經(jīng)驗交流，共同研究探討掛鉤煤炭的天然氣定價(jià)新機制。
第二，天然氣清潔價(jià)值該如何衡量評估？
當然，給全球******的天然氣買(mǎi)家設計一套科學(xué)合理的進(jìn)口天然氣定價(jià)機制，并讓國內外市場(chǎng)參與主體接受和認可絕非易事，也不可能在朝夕之間。SteveHill理性地說(shuō)，如果要通過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展形成一個(gè)所謂亞洲價(jià)格指數，需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件。一是，要有一個(gè)具有可信度的指標來(lái)替代油價(jià)，可以讓市場(chǎng)依賴(lài)這種指數；二是，市場(chǎng)參與者要愿意去使用這樣一個(gè)價(jià)格。
（作者單位：上海石油天然氣交易中心）來(lái)源： 經(jīng)濟參考報
